邓晓峰出手！19亿大举买入这龙头

比亚迪28日晚间发布的三季报披露了私募大亨邓晓峰的最新动向。

三季报显示，高一资产首席投资官邓晓峰管理的高一晓峰2号发函该基金新进比亚迪前十大流通股东，持股近754万股，期末市值19亿元。

这是邓晓峰真金白银表达他在2022年8月谈到的相关投资理念。

当时邓晓峰指出，2022年，显然中国新能源汽车产业发展势不可挡，已经进入快车道，中国已经开始实现对传统燃油汽车的全方位，系统化替代，整车领域的发展变化是2022年新能源汽车产业的重要转折点。

当时他预测，2022年下半年利润增长明显的行业将主要集中在新能源相关领域，如光伏，风电，电动汽车等。

第三季度净利润增长350%

利润超出预期

10月28日晚间，比亚迪披露三季报，三季度营业收入1170.8亿元，同比增长115.59%，净利润57.16亿元，同比增长350.26%，扣非净利润53.35亿元，同比增长930%前三季度，公司实现净利润93.11亿元，同比增长281.13%实际发布的业绩大致在之前业绩预告的中间

海通国际认为，比亚迪第三季度盈利超预期。

2022年第三季度，在经济形势复杂，疫情反复，天气极端炎热，大宗商品价格居高不下的情况下，我国新能源汽车产业继续加速上行。

前三季度，比亚迪新能源汽车销量保持强劲增长，汽车产销达到119.6万辆/118.5万辆，继续创历史新高市场份额遥遥领先并持续走强，促进了利润的大幅提升，有效对冲了上游原材料价格飙升带来的利润压力

第四季度，伴随着海豹，唐DM—p，护卫舰05等高端新车型的放量，以及超音速护卫舰07，腾势D9等新车的正式上市，海通国际预计比亚迪全年新能源汽车销量将突破180万辆，同比增长近150%。

日前，比亚迪携唐，韩，元PLUS三款电动车亮相巴黎车展全球战略合作伙伴壳牌公司参加了此次会议双方共同宣布，将为比亚迪欧洲车主提供更好的充电体验，包括向车主开放欧洲约30万个壳牌充电桩的使用权

因此，海通国际认为，这将加快比亚迪出海进程，其欧洲乘用车市场将从第四季度开始快速增长，有望为其业绩带来新的增长动力。

在手机零部件和组装业务方面，虽然消费电子行业需求仍然疲软，但比亚迪通过加强成本控制和调整产品结构提高了盈利能力。

但从股价月度走势图来看，比亚迪从7月份开始就一直处于下跌状态。

邓晓峰大量买入19亿元。

比亚迪发布的三季报显示，邓晓峰管理的高一小丰二号信基金于2022年三季度进入公司前十大流通股东，持股近754万股，三季度末参考市值约19亿元。

他是邓晓峰高益的资产合伙人，首席投资官和高级基金经理。

当时邓晓峰认为，下半年预期利润增长明显的行业主要集中在新能源相关领域，如光伏，风电，电动汽车等。

至于投资，可以考虑哑铃配置一方面顺势而为，继续保持在成长行业的配置另一方面是反向，提前布局因疫情受损严重的公司和行业目前处于下行周期但有望在近期复苏的公司

具体到相关行业，对于新能源汽车，邓晓峰当时表示，从2021年开始新能源汽车行业观察到的最大变化是需求端的明显改善。

2022年，显然我国新能源汽车产业发展势不可挡，已经进入快车道不同技术路线的新能源汽车需求快速增加，传统燃油汽车替代加速插电式混合动力车型有望在经济型和中型车的价格区间获得更多份额，纯电动汽车也扩大了在入门级家庭和高端市场的第二代步车中的份额新动力公司通过定位于高端细分市场，准确找到了目标消费者，实现了产品定价的突破，更多的自主品牌，通过推出低档纯电动车型，得到了消费者的青睐

中国已经开始实现对传统燃油汽车的全方位，系统化替代整车领域的发展变化是2022年新能源汽车产业的重要转折点

对于有色金属行业，邓晓峰认为，短期来看，由于国内房地产及其产业链的持续压力和调整，需求在下降，海外方面，欧美等主要经济体在加息周期下增速在下降，对大宗商品的需求也会减少因此，今明两年由于需求不足，部分商品的价格将面临较大压力

但从供给来看，大部分有色金属品种的产能并没有增加从三到五年的时间来看，未来这些商品的供求关系会更加紧张，相关公司的盈利会处于比历史更有利的阶段所以目前有色金属领域的相关公司短期需求有压力，但中长期前景会比较乐观

紫金矿业三季报显示，截至三季度末，邓晓峰管理的三只产品合计持有紫金矿业9.18亿股，期末持仓市值达71.95亿元从持股变动情况来看，与二季度末相比，邓晓峰已增持2600万股，累计增持约2.29亿元

新能源汽车上游产业链布局

28日晚间，比亚迪还发布公告称，比亚迪及子公司拟向参股公司东莞德瑞精密设备有限公司购买锂离子设备，关联交易金额预计不超过11.3亿元。

目前，比亚迪全资子公司深圳比亚迪锂电池有限公司持有东莞德瑞32.5%的股权，公司非执行董事吕向阳间接持有东莞德瑞。

比亚迪认为，伴随着公司新能源汽车产销量接连创新高，为支撑公司不断攀升的动力电池总装机量，公司需要继续加大对锂电池设备的投入，以扩大动力电池产能东莞德瑞在锂电池设备行业有长期的经验积累和一定的领先技术优势本次交易将有助于公司进一步提升动力电池产能，促进公司新能源汽车销量持续增长，提高公司盈利能力，符合公司在新能源汽车领域持续积极的发展战略

事实上，除了锂电池设备，比亚迪还布局了上游锂矿资源。

作为比亚迪的联合创始人，王传福的堂弟吕向阳不仅是比亚迪的副董事长，还通过上市公司融捷间接持有东冠德瑞荣杰的主营业务是上游锂资源的开发，所以这几年成为了10倍牛股

东吴证券研报认为，荣杰股份旗下的甲基锂辉石矿开采成本优势明显该矿矿石资源储量2899.5万吨，平均品位超过1.42%甲基锂辉石矿氧化锂含量高，开采条件优越部分矿体处于正常地形，地表裸露，适合露天开采，生产成本低目前该矿开采规模105万吨/年，选矿规模45万吨/年，年产锂精矿7—8万吨鸳鸯坝项目也快到了公司250万吨/年锂精矿选矿项目正在推进，目前已进入宣传阶段预计年内开工建设，建成后可能具备47万吨锂精矿选矿能力，将成为中国最大的地方锂精矿生产商

日前，荣杰股份发布公告称，公司参股公司成都荣杰锂业与比亚迪全资子公司深圳比亚迪供应链管理有限公司签订碳酸锂供应合作协议，合同标的为锂盐产品。