券商避开销售渠道能力弱点推进“一站式”个人养老金服务

伴随着个人养老金业务的扬帆起航，面对代销市场这块超级蛋糕，机构竞争越来越激烈。

面对来自银行和独立基金销售机构的强大攻势，券商积极推进一站式个人养老服务，相继推出养老专区，部分券商还推出了个人养老投资计划。

券商相继推出养老专区。

并推出专属投资计划。

投资者在银行开立个人养老基金账户并在个人养老基金销售机构绑定后，即可开立个人养老金交易账户，实现个人养老金充值和购买Y型基金的功能其中，交易账户不唯一，资金账户可以绑定多个销售机构

目前，有37家机构被列入个人养老基金销售机构名单，其中包括16家商业银行，14家证券公司和7家独立基金销售机构从三季度基金销售机构公募基金销售留存规模来看，上述37家机构股票+混合型公募基金留存规模最低门槛为224亿元，机构巨头全部入围

目前，由于银行大多采用现金补贴的方式吸引客户，券商和独立基金销售机构的业绩略逊一筹记者在券商APP中体验个人养老金交易账户开通时发现，目前除了促销活动不足，很多券商提供的支持个人养老基金账户绑定的银行只有2至4家左右，首批可以正式开通个人养老基金账户的商业银行为23家，一定程度上限制了投资者在券商开立个人养老金投资账户

不过，在购买产品时，投资者可能还是会面临一些困惑个人养老金账户在银行开户后，专属基金区只显示产品我们对如何选择产品一无所知，是选择定投还是一次性购买投资者李女士在开通个人养老金账户后表示

与银行不同的是，目前大部分券商都推出了自己的养老专区，推出了个人养老投资计划如中信证券推出个人养老金投资一站式解决方案——信托计划，为客户提供包括账户管理，资产配置，服务陪伴在内的全方位个人养老金投资服务还有券商正在推广为投资者提供投资者教育，产品选择，产品购买，产品服务跟踪等一站式个人养老服务

平安非银行金融行业首席分析师王表示:个人养老投资基金产品没有锁定期的概念，而是长期投资原则下的动态资产配置因此，客户将面临产品选择，择时等专业问题，这将进一步打开基金投资和护理业务的需求空间

此外，券商在财富管理转型方面也有不少新突破比如，海通证券最近推出了业内首个数字养老呼叫官，具有和真人一样的表现力，形式接近真人拥有智能运营平台，可以快速便捷地生产内容，充分发挥其在智能服务，智能主播，智能网点等业务领域的价值，为业务赋能

尽管券商渠道能力有限，但客户风险偏好高，权益类产品服务能力强未来将与旗下基金或资产管理子公司联动，形成‘渠道+产品+服务’的业务闭环王对说道

财富管理转型的初始阶段

做好代销金融产品。

目前理财转型的重点是代销理财产品东兴证券非银金融行业首席分析师刘家伟表示，在财富管理转型初期，代销金融产品能够快速满足客户的投资需求，代销金融产品体系的构建能够为后续的资金投资提供丰富的产品供给，提升客户体验，真正实现客户资产的增值保值，是财富管理转型的核心因此，在财富管理转型初期，主要竞争点是金融产品体系建设和销售能力，体现在产品留存规模和销售收入上

已入围首批养老基金个人销售机构名单的券商有华泰证券，中信证券，广发证券，中信建投，招商证券，中国银河，国泰君安，国信证券，东方证券，兴业证券，海通证券，申万宏源，金钟财富，长江证券三季度14家公司的股票+混合型公募基金留存规模均超过270亿元同时，独立基金销售机构田甜基金来自东方财富，其股票+混合型公募基金持有规模为4551亿元，仅次于招商银行和蚂蚁基金的销售额

中信建投分析师黄静认为，对于证券行业而言，个人养老金的正式推出，一方面增加增量，另一方面增强信心，有望进一步强化财富管理轨道的成长逻辑伴随着接入产品公司的品牌效应将进一步提升，在产品端拥有强大渠道力量或优秀长期投资能力的头部机构将最先受益

前海证券分析师郑表示，从渠道端来看，个人养老金带来的长期增量资金将有助于进一步推动财富管理行业的发展代销能力强，规模留存的头部机构有望建立先发优势从产品端来说，头部机构有很强的研发和创造投入能力，有助于打造具有竞争优势的个人养老产品头部保险和经纪机构有望继续受益于个人养老金业务的发展