Qorvo宁愿浪费1亿美元,也坚持毁约,决定削减来自UMC的订单虽然消费电子市场的寒意早已蔓延到产业链的各个环节,但Qorvo被砍的消息立刻给行业增添了更多的凉意
全球智能手机出货量的最高点出现在2017年,至今已有5年但由于最近几年来5G手机出货量越来越大,射频前端仍然保持着可观的市场增长没想到,新冠肺炎疫情,俄乌战争等外部环境的急剧变化,让智能手机市场迅速下滑,砍单,价格战,去库存一时间成为行业热词
可是,在市场形势不利的情况下,国内射频前端厂商并没有退缩,反而加大了R&D投入,一场更加激烈的R&D之战悄可是至。
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寒意:收入和利润一起下降。
近两年来,整个电子元器件行业反复受到全球疫情的冲击,呈现出供应持续收缩,产品交付时间延长的局面行业进入需求弹性和供给刚性的被动去库存阶段今年消费电子市场的疲软传导到射频前端产业链,从各大厂商发布的2022年半年报可以看出
在手机厂商普遍库存积压的情况下,国内射频前端上市公司的营收和净利润都出现了明显下滑一位业内人士告诉王记伟记者,目前行业库存仍处于高位,手机厂商普遍积压半年到一年的库存,仍需要更多时间消化
多重因素影响下,全球经济面临严峻挑战,用户购买意愿明显降低,购买周期进一步拉长从产业链来看,手机厂商库存积压主要是因为手机市场需求低迷面对复杂的市场形势,纪威咨询将2022年全球智能手机出货量修正为12.7亿部,预计较2021年减少5.9%
从长远发展来看,业界并没有对智能手机市场失去信心伴随着外部风险的逐渐下降,智能手机市场将逐渐回暖吉维咨询预测,2019—2024年,全球智能手机蜂窝通信射频前端器件市场将从104.4亿美元增长至166亿美元,CAGR为9.7%
为了提高出货量,抢占市场空间,降价成为射频前端芯片公司相互碾压的直接手段国内射频前端公司去年囤积了大量库存,今年正在想尽办法抛售库存,导致相关产品价格大幅下跌一位业内人士透露,一些公司已经在用低于成本价20%甚至50%的价格来推广产品今年射频前端企业的分化速度会明显加快
声芯电子的创始人张晓云告诉王记伟:就目前的行业状况而言,我们不能只看到单一的价格水平由于库存积压问题严重,即使使用降价手段也很难真正打开需求站在客户的角度,如果价格降得少,他们会认为自己不需要伴随着现有库存的逐步消化,预计今年底或明年初供应链将恢复正常
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脱离红海:厂商纷纷挥舞R&D重拳
进一步挖掘射频前端上市公司上半年财报,出现了一个值得关注的亮点尽管大多数企业的收入和利润同比下降,但他们在R&D的投资却逆势大幅增长
目前,本地射频前端市场已经发展到一个新的阶段由于几乎所有制造商的产品主要是分立器件,他们陷入了低端竞争的僵局,每个人都深陷红海,感到痛苦,张晓云说射频前端的模块化和全覆盖成为业界关注的焦点滤波器制造商正在扩大PA产品线,PA模块制造商也在扩大滤波器产品线,因此在R&D的投资自然也在上升
低端过剩,高端不足,是本地射频前端的现状因此,强化R&D以提升竞争力是摆脱内卷的唯一途径开元通信董事长贾斌进一步指出,如果把R&D费用拆分,用于开发的部分占大头,而研究的比例要小得多可以看出,现阶段大多数企业的R&D重点仍然是短期产品开发
为了实现射频前端模块化和全覆盖的目标,扩充R&D团队成为了最佳选择以卓胜威为例,其今年上半年R&D投资1.68亿元,较去年同期增长37.13%,研发支出占营业收入的7.53%,高于去年同期的5.20%截至今年6月底,卓胜威拥有员工1037人,其中R&D人员657人,占员工总数的63.36%以上,同比大幅增长130.53%
从全球射频前端市场来看,国内厂商向高端化,模块化突破势在必行詹姆森总经理程正国表示,国内厂商想要打开市场格局,特别是要突破海外市场,争夺美日射频巨头的市场份额需要投入更多的R&D资源,尤其是帕米德的突破,开发难度增加了很多倍此外,过滤器生产线的建设需要大量的R&D人才,这也是卓胜威R&D团队剧增的原因
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高级市场:扩大生产线建设布局。
面对激烈的内部市场,射频前端厂商纷纷加大资金投入,一方面是R&D团队的扩充,另一方面是生产线建设的投入其中,过滤器生产线的建设既是厂商向模块化,高端化发展的破局策略,也是其进入高价值市场的资源储备
最近几年来,卓胜威不断推动商业模式从Fabless向Fab—Lite转变公司通过自建滤波器生产线,具备芯片设计,工艺制造,封装测试的全产业链能力,打造滤波器产品专属生产能力,从而获得设计与技术研发的高度适配,进一步实现产品全产业链协同优化,确保产能自主可控
卓胜威发布的半年报显示,其自建生产线的滤波器产品已包括SAW滤波器,高性能滤波器,双工器和四倍频器SAW滤波器今年上半年已经小批量生产,第三季度将进入量产阶段,高性能过滤器今年上半年已经进入小批量生产阶段,即将进入量产阶段
为了更好地应对市场环境的变化和未来的发展,麦捷科技从战略高度对内部组织架构进行了梳理和重塑,专门成立了由分立射频器件和模块组成的射频器件事业群2021年底,MacJieruixin成立,计划凭借自身的技术和市场优势,将其打造成为BAW滤波器等射频元器件的设计开发平台
与卓胜威和迈杰科技不同,韦杰创新将目光投向了下游的封装和测试其集成电路生产测试项目实施后,将向产业链下游延伸,通过自建部分测试生产线布局集成电路测试环节在这个项目中,韦杰创鑫的业务模式也将发生变化,即从轻资产模式向一定程度的重资产模式转变
三五微电子总经理林忠看好射频厂商自建滤波器生产线的战略布局自建滤清器资源平台有助于提升产品的整体性能水平,构建滤清器相关产品的质量,性能,供应和成本优势而且基于其原有的客户资源优势,自建生产线的过滤器产品可以与其他产品形成高度协同,匹配各种产品生产模块化的市场和技术要求在不久的将来,卓胜威很可能会复制分立开关的模式,在DiFEM模块赛道上一家独大
对于本土射频前端产业的发展,程正国更倾向于合作的模式就本土市场而言,滤波器厂商和PA模块厂商各有所长双方在各自领域都有长期积累,有很好的互补关系相信在不久的将来,双方合作的必要性会凸显出来,这也是龟井欣欣所期待并看好的发展方向
对于陷入低价竞争漩涡的本土射频厂商来说,正面正迎来大转折微咨询研究总监赵毅预计,未来两到三年,国内厂商将在PAMiD,高性能滤镜等方面有所突破,进入更大的射频前端器件市场但从产业竞争格局来看,目前已经形成一定规模的企业具有先发优势,产业格局已经相对稳定,而新进入者未必有太多机会
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